포괄손익계산서(feat 재무상태표 차이) 보는법

포괄손익계산서 보는법

 

 

안녕하세요. 만족스러운 저녁 식사 후에도 경제적 자유를 향해 힘차게 타이핑하고 있는 건강한 경제생활입니다. 이번 포스팅은 주식 투자에 있어서 반드시 확인해야 할 포괄손익계산서에 대해 자세히 알아보려 합니다.

 

여러분의 성공적인 재테크 전략에 도움이 될 수 있도록 정성을 다해 작성하였습니다. 여러분의 재테크 성공을 진심으로 기원합니다.

 

전 세계적으로 투자로 유명한 워렌 버핏도 여러 차례에 걸쳐 재무제표 분석에서 기업의 수익성과 현금 흐름의 중요성을 강종했습니다. 이는 그의 연례 주주 서한과 인터뷰에서도 자주 언급되며, 안정적인 수익 창출 능력 평가에 중점을 두는 그의 투자 철학을 반영하죠.

 

이 이야기를 하는 것은 이번 포스팅을 이해하고 넘어가는 것이 여러분의 투자에 결코 손해가 아니라는 점을 말하고 싶었습니다.

 

 

포괄손익계산서란

 

재무상태표와 차이점 간략한 설명

 

포괄손익계산서의 이해와 그 중요성에 대해 자세히 살펴보고자 합니다. 특히, 재무상태표와 포괄손익계산서 간의 차이점을 명확히 이해하는 것이 중요합니다.

 

재무상태표는 기업의 특정 시점에서의 재정 상태를 나타내는 반면, 포괄손익계산서는 기업이 일정 기간 동안 어떻게 수익을 창출하고 비용을 지출했는지 보여줍니다.

기본적으로, 재무상태표에서의 자산은 자본과 부채의 합으로 정의됩니다.

 

여기서 자산은 기업이 보유한 모든 자원을 의미하며, 부채는 외부로부터 빌린 자금, 자본은 기업 소유주들이 기업에 투자한 금액과 이익을 나타냅니다.

 

자본 구성을 좀 더 자세히 살펴보면, 주요 요소로 자본금과 이익잉여금이 있습니다. 물론 다른 요소가 더 있지만 이번 포스팅에서는 주요 요소인 자본금과 이익잉여금만 고려하겠습니다.

 

예를 들어, 5억 원을 투자하여 고급 레스토랑을 개업한다고 가정해 보겠습니다. 이 5억 원은 개업 자본금으로, 이는 자본의 일부분입니다.

 

레스토랑이 성공적으로 운영되어 첫 해에 2억 원의 이익을 올렸다면, 이 이익은 이익잉여금으로 기록되며 자본의 일부가 됩니다.

 

따라서, 자본금 5억 원과 이익잉여금 2억 원을 합친 7억 원이 그 시점에서의 총자본입니다. 자본은 이와 같이 초기 투자금인 자본금과 운영을 통해 생성된 이익잉여금으로 나뉘며, 이 두 구성 요소는 기업의 재무 건전성과 성장 가능성을 평가하는 데 중요한 지표로 사용됩니다.

 

포괄손익계산서: 유량 vs 재무상태표: 저량

 

본격적으로 재무상태표와 포괄손익계산서의 차이점을 좀 더 심도 있게 이해해 보겠습니다. 이 2가지는 기업의 재무 상태와 경제적 활동을 이해하는 데 매우 중요한 역할을 합니다.

 

재무상태표와 포괄손익계산서 차이점

 

 

재무상태표는 기업의 특정 시점에서의 자산, 부채, 그리고 자본의 상태를 보여주는 반면, 포괄손익계산서는 특정 기간 동안의 경제적 활동을 나타냅니다. 이를 통해 기업이 어떻게 수익을 창출하고 비용을 관리하는지를 볼 수 있습니다.

 

재무상태표는 마치 카메라로 순간을 포착하는 것과 같아, 예를 들어 12월 31일의 기업의 재무 상태를 단면으로 보여줍니다. 즉 일정시점이기 때문에 저량 개념입니다. 여기에는 자산, 부채, 자본이 구체적인 숫자로 명시되어 있으며, 자산은 자본과 부채의 합과 동일합니다.

 

반면, 포괄손익계산서는 비디오 카메라처럼 일정 기간 동안의 경제적 활동을 연속적으로 기록합니다. 즉 일정 기간이기 때문에 유량 개념입니다. 예를 들어, 1월 1일부터 12월 31일까지의 기간 동안 발생한 모든 수익과 비용을 포함하며, 이를 통해 순이익이 어떻게 형성되었는지를 파악할 수 있습니다.

 

예를 들어, 고급 수입차 판매업체가 10억 원의 자본으로 시작하여, 첫 해에 20억 원의 매출을 달성했다고 가정해 보겠습니다.

 

이 기간 동안의 총비용이 12억 원이었다면, 순이익은 8억 원이 됩니다. 이 8억 원의 순이익은 이익잉여금으로 회계되어 자본을 증가시키는 역할을 하며, 이는 포괄손익계산서에서 확인할 수 있습니다.

 

포괄손익계산서 '순이익' 재무상태표 '자본'에 추가

 

회계의 기본이자 가장 중요한 것 중 하나가 바로, 포괄손익계산서에서 계산된 순이익은 연말 재무상태표의 자본 섹션의 이익잉여금으로 추가된다는 점입니다. 이게 사실 회계의 가장 원초적이고 기본적인 회계 업무입니다.

 

포괄손익계산서 순이익은 재무상태표 자본계정 이익잉여금으로 추가

 

 

이러한 행위는 건전한 회사라면 당연한 원리입니다. 이해를 돕기 위해 2020년 Apple의 회계를 통해 애플의 순이익이 재무상태표에 어떻게 통합되는지에 대한 설명입니다:

 

1. 매출과 순이익: 2020년 9월 26일로 끝나는 회계 연도 동안, 애플은 약 274.5억 달러의 매출을 보고했으며, 순이익은 57.4억 달러에 달했습니다. 이 순이익은 한 해 동안 모든 비용과 세금이 차감된 후 회사의 수익성을 보여주는 중요한 구성 요소입니다.

 

2. 재무상태표로의 통합: 애플이 벌어들인 57.4억 달러의 순이익은 재무상태표의 자본 섹션에 이익잉여금으로 추가되었습니다. 이는 회사의 자본 총액을 증가시키는 역할을 하며, 회사의 재무 건전성을 강화하는 중요한 지표로 사용되었습니다.

 

 

포괄손익계산서 투자에 활용

 

 

포괄손익계산서의 구성 요소들을 상세히 설명하며, 기업의 경제 활동을 어떻게 파악할 수 있는지 알아보겠습니다.

 

즉 포괄손익계선서를 통해서 기업이 얼마나 돈을 잘 벌고 있는지를 본다는 것입니다.

 

다시 한번 언급하자면 포괄손익계산서는 기업이 일정 기간 동안 어떻게 수익을 창출하고 비용을 지출했는지 보여주는 재무 문서입니다.

 

이 문서는 매출, 매출원가, 판매비와 관리비, 금융수익, 금융비용, 그리고 세금 등의 항목으로 구성됩니다.

 

각 요소를 통해 기업의 순이익이 어떻게 계산되는지 살펴보겠습니다.

 

'청정 커피숍'이라는 가상의 기업을 예로 들어 설명해 보겠습니다.

 

청정 커피숍의 사장님인 청하 씨는 1년 동안의 재무 성과를 다음과 같이 정리했습니다:

 

1. 매출액: 청정 커피숍에서는 커피와 다양한 베이커리 제품 판매로 총 3억 원의 매출을 달성했습니다.

 

2. 매출원가: 원두 구매, 베이커리 재료 등 직접적인 생산 비용으로 총 1억 5천만 원이 소요되었습니다.

 

3. 판매비와 관리비: 임대료, 직원 급여, 유틸리티 등의 운영비용으로 6천 원을 지출했습니다.

 

4. 금융수익: 은행 예금 이자 등으로 500만 원의 금융수익을 얻었습니다.

 

5. 금융비용(원가): 대출 이자로 1천만 원의 비용이 발생했습니다.

 

6. 세금(법인세): 순이익에 대한 법인세로 3천만 원을 납부했습니다.

 

이 모든 정보를 종합하여 순이익을 계산해 보면, 매출액에서 매출원가와 영업비용(판매비와 관리비)을 빼고 금융수익을 더하며 금융비용과 세금을 차감합니다. 이렇게 계산된 당기순이익은 5,500만 원입니다.

 

포괄손익계산서 예시

 

그렇다면 이러한 포괄손익계산서 각 항목에서 중점적으로 봐야 하는 것이 무엇일까요? 

 

포괄손익계산서 각 항목별로 중점적으로 봐야하는 점

 

주식 투자 시 포괄손익계산서를 살펴보는 것은 여러 중요한 이유가 있습니다. 아래와 같이 간결하게 정리해 드리겠습니다.

포괄손익계산서 투자에 활용

 

1. 매출액 증가의 의미

 

매출액은 기업의 외형적 규모를 나타내는 첫 번째 지표로, 매출액이 꾸준히 증가한다는 것은 기업이 해당 업종에서 지속적으로 성장하고 있다는 긍정적인 신호입니다. 이는 기업의 시장 점유율이 확대되고 있음을 의미하기도 합니다.

 

2. 매출 총이익의 중요성

 

매출 총이익은 매출원가를 제외한 이익을 의미하며, 매출원가 대비 높은 매출 총이익은 기업의 가격 경쟁력 또는 브랜드 가치가 높음을 나타냅니다.

 

예를 들어, 높은 브랜드 인지도를 가진 기업은 비교적 높은 가격을 유지하면서도 상품을 판매할 수 있어 매출 총이익이 높아지는 경향이 있습니다.

 

3. 영업이익의 파악

 

영업이익은 판매 및 관리비 등을 제외한 후의 이익으로, 기업의 본연의 사업 활동이 얼마나 수익성이 있는지를 보여줍니다. 영업이익은 투자자에게 기업의 내실 있는 성장과 효율적인 경영을 판단하는 중요한 지표로 활용됩니다.

 

4. 세전계속사업이익의 계산

 

이는 영업이익에 영업 외 수익을 추가하고 비용을 제거한 결과로, 기업의 전체적인 수익성을 평가할 수 있는 지표입니다. 금융활동 등 영업 외 활동으로 인한 수익과 비용이 포함되므로, 기업의 다양한 수익 창출 능력을 이해하는 데 도움이 됩니다.

 

5. 순이익의 확인

 

순이익은 세금과 기타 필수 비용을 제외한 후 기업이 실제로 보유하게 되는 이익입니다. 이는 기업의 최종적인 재무 건전성을 나타내며, 배당 가능 이익의 규모 등을 투자자에게 제공하는 기준이 됩니다.

 

이와 같은 분석을 통해, 포괄손익계산서는 기업의 경제적 상태와 효율성, 장기적 성장 가능성을 평가하는 데 필수적인 도구로 활용됩니다. 기업의 재무 데이터를 이해하고, 이를 바탕으로 보다 심층적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

 

포괄손익계산서 수익성

 

 

포괄손익계산서를 통해 기업의 수익성과 성장성을 파악하는 것은 투자 결정에 매우 중요합니다.

 

수익성

 

먼저 수익성을 이해하기 위해, 손익계산서의 주요 세 가지 지표인 매출액, 영업이익, 그리고 순이익을 새로운 예시와 함께 설명드리겠습니다. 가정해 볼 기업은 '홍길동 퓨전 한식당'입니다.

 

가상의 기업 '홍길동 퓨전 한식당' 발표된 손익계산서에 따르면, 다음과 같은 재무 수치가 나타났습니다:

 

매출액: 150,000,000원

영업이익: 30,000,000원

순이익: 18,000,000원

 

영업이익률 계산 방법: 영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비율로, 이익 창출 효율성을 나타냅니다. 계산 방법은 영업이익을 매출액으로 나눈 후 100을 곱합니다.

 

이 경우, 30,000,000원을 150,000,000원으로 나눈 후 100을 곱하면, 약 20%의 영업이익률이 나옵니다. 이는 한식당이 1만 원짜리 식사를 팔 때마다 2,000원의 영업이익을 남긴다는 의미입니다.

 

순이익률 계산 방법: 순이익률은 매출액 대비 순이익의 비율로, 기업의 순수 이익률을 나타냅니다. 계산은 순이익을 매출액으로 나눈 후 100을 곱합니다. 여기서는 18,000,000원을 150,000,000원으로 나눈 후 100을 곱하면, 약 12%의 순이익률이 나옵니다.  즉, 모든 비용과 세금을 제외하고 1만 원짜리 식사를 판매할 때마다 실제로 1,200원이 순이익으로 남는다는 것입니다.

영업이익률과 순이익률(마진률) 계산 방법

 

 

이러한 분석을 통해 투자자는 홍길동 퓨전 한식당의 수익 창출 능력과 비용 관리 능력을 평가할 수 있습니다. 특히, 업종 평균 이익률과 비교하여 이 수치들이 높다면, 한식당은 업계 내에서 경쟁력이 높고 투자 가치가 있는 것으로 간주될 수 있습니다.

Comparing apple to apple

 

'Comparing apple to apple' 즉 '사과는 사과와 비교하라' 비교 원칙에 따라, 같은 업종 내 다른 기업들과의 비교를 통해 이 수치들이 더욱 의미 있게 해석될 수 있습니다. 이를 통해 기업이 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지, 그리고 시장에서 어떤 위치에 있는지를 더 정확히 이해할 수 있습니다.

 

 

 

지금까지 본 포스팅에서는 포괄손익계산서의 이해와 투자에서의 활용 방법, 그리고 수익성과 성장성을 평가하는 데 필요한 다양한 정보를 제공하고자 노력했습니다. 이러한 정보가 여러분의 성공적인 재테크에 도움이 되기를 바랍니다. 감사합니다.

 

이 포스트는 개인적인 학습과 경험에 기반하여 작성되었습니다. 따라서 제시된 내용은 저의 주관적인 견해를 반영한 것이며, 어떠한 형태로든 불법 복제나 무단 전재를 금지합니다. 이를 존중해 주시길 부탁드립니다.

 

 

 

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